Todo lo que necesitas saber para comprar Ethereum (ETH)

Concéntrate en Ethereum (ETH), la segunda mayor capitalización de criptomonedas después de Bitcoin

¿Cuáles son las características de esta criptomoneda? ¿Cuál es el precio de Ethereum de hoy? ¿Cómo invertir en Ethereum y cuándo? ¿Con qué estrategia y a través de qué plataformas?

La creciente importancia de las criptomonedas

Los expertos son casi unánimes en un hecho: las criptomonedas representan hoy un avance financiero y una proeza tecnológica que poco a poco va penetrando en los hábitos de los individuos a escala internacional.

El impacto económico se vuelve real: a principios de 2023, las criptomonedas tienen una capitalización que representa casi el 1,2 % del PIB mundial. La moneda, su emisión y su control, que durante mucho tiempo fueron coto exclusivo de los Estados, ahora tienen en cuenta un sistema de descentralización. Hoy en día, muchas personas comienzan a preguntarse si deberían invertir y comprar criptomonedas como Ethereum. Ahora es innegable que estamos en los albores de una nueva era, una nueva forma de concebir y realizar las transacciones comerciales entre particulares.

No obstante, además de la utilidad de esta nueva tecnología como medio de pago, las criptomonedas también han seducido a las personas con su rentabilidad. Así que la convirtieron en una inversión por derecho propio. Se trata, en efecto, de activos financieros que, para muchos de ellos, presentan curvas de crecimiento vertiginosas. Crecimiento tal que la mayoría de los especialistas coinciden en que la criptomoneda es una de las inversiones más rentables de los últimos diez años si aceptamos la alta volatilidad y la asunción de riesgos.

Después de varios años de estancamiento, los precios de Ethereum alcanzaron un máximo histórico en 2021, alcanzando un máximo de $4380 en mayo de 2021. Lo que llevo a Ethereum a una posición privilegiada en el mercado.

Excepto en raras excepciones, Ethereum siempre se ha mantenido como la segunda criptomoneda solo detrás de Bitcoin.

Ethereum: una de las criptomonedas más atractivas

Ethereum presenta rendimientos anuales promedio más interesantes que otras criptomonedas importantes. Sin embargo, ten cuidado, la volatilidad y el riesgo son el común con tales rendimientos.

A principios de 2020, Ethereum valía $150. Desde entonces, su precio se ha multiplicado por más de 12. Este éxito es tal que casi ha eclipsado al de otras criptomonedas como Bitcoin, Ripple, Litecoin, BNB y otras.

Además, aunque bitcoin es el precursor de la cadena de bloques y las criptomonedas, adolece de ciertas carencias e imperfecciones en las que se han basado proyectos de criptomonedas como Ethereum para ofrecer, técnicamente hablando, proyectos más exitosos e innovadores. 

¿Cómo funciona Ethereum?

Ethereum: una moneda virtual basada en la cadena de bloques

Lanzado el 30 de julio de 2015, Ethereum es un protocolo de intercambio descentralizado que, a través de un lenguaje completo de Turing, permite a los usuarios establecer contratos inteligentes. De hecho, son contratos prefabricados, aplicaciones que se autoejecutan exactamente según lo previsto sin ninguna posibilidad de tiempo de inactividad, censura o fraude, y sin la intervención de un tercero para garantizar la autenticidad. 

Esto permite a los desarrolladores crear mercados, almacenar registros de deudas o promesas, transferir fondos de acuerdo con instrucciones anteriores (como un testamento o un contrato a plazo) o adquirir, por ejemplo, muchas otras cosas que aún no se han inventado, independientemente de todos los riesgos involucrados en la intervención de un tercero. 

Ether, moneda virtual de la red Ethereum

Ether es la criptomoneda nativa que utiliza la red Ethereum como medio de liquidación de sus contratos inteligentes. Justo detrás de Bitcoin, Ethereum es la segunda criptomoneda más grande del mercado con una capitalización de mercado de más de $201 mil millones a mediados de 2023.

La red Ethereum está en el corazón de muchos proyectos y permite el desarrollo de aplicaciones. La red Ethereum es utilizada por más y más personas cada año, lo que la hace más compleja de operar. Los principales actores de esta red (nodos de red) son Estados Unidos (51% de la red), Alemania (16% de la red), Japón (3% de la red), etc. 

En 2023, el número de transacciones diarias en ETH es de alrededor de 1 millón de transacciones, en comparación con las 40 000 transacciones en 2017. El número récord de transacciones en Ethereum se estableció el 9 de diciembre de 2022 con 1,9 millones de transacciones. Esta red extremadamente activa es el corazón del funcionamiento de una parte muy importante del mercado de criptoactivos. 

Ethereum: ¿Qué desarrollos hay?

El Ethereum RoadMap es el conjunto de predicciones hechas por el equipo de desarrollo de criptomonedas. Al igual que Bitcoin, la red Ethereum está configurada para que la dificultad de la minería se ajuste constantemente al poder de cómputo de la comunidad minera.

La creciente popularidad de Ethereum entre el público atrajo rápidamente a una gran cantidad de nuevos mineros. Por lo tanto, el primer impacto de esta locura fue un aumento general en el poder de cómputo de toda la comunidad, seguido de un aumento en la dificultad de la minería.

De hecho, la dificultad de la minería ha aumentado considerablemente desde principios de 2020, pasando de 2 a casi 7,5 TH a mediados de 2021. Este es el mayor aumento en el nivel de dificultad hasta la fecha. Esta dificultad minera ya había aumentado considerablemente en septiembre de 2017, de 2,3 a 3TH. Esta frecuencia de aumento en el nivel de dificultad demostró el creciente interés que Ethereum ya estaba despertando en ese momento. 

Pero la evolución del precio no sigue necesariamente la del nivel de dificultad de la minería, lo que puede haber desalentado a los mineros. Para evitar un aumento en la dificultad de la minería, se han planificado actualizaciones, por ejemplo, en 2018 con una nueva versión del software llamada Serenity.

El nuevo Ethereum 2.0

Ethereum 2.0 (también llamado Serenity) es una mejora del sistema Ethereum que existía hasta entonces. De hecho, hasta entonces, el sistema Ethereum era relativamente lento y las dificultades de la minería aumentaban. Entre junio de 2020 y junio de 2021, por ejemplo, la dificultad de minería de Ethereum ha aumentado casi 3,3 veces, lo que es considerable. Esto significa que se necesitaba más y más hash para validar los bloques, lo que significaba más tiempo y más poder de cómputo para movilizar y, por lo tanto, también un costo más alto.

Es por esto que se dio la transformación de la Blockchain Ethereum para pasar de un sistema de prueba de trabajo (proof of work del tipo Bitcoin), a un sistema Blockchain llamado proof of stake (prueba de participación). Con este sistema Blockchain de prueba de participación, el usuario pone a disposición al menos 32 Ethereum para la red Blockchain. A cambio, el usuario que bloqueó su ETH recibe una recompensa. El objetivo es aumentar la liquidez de la red y garantizar un procesamiento más rápido de las transacciones. El número mínimo de unidades que se pueden bloquear en Ethereum 2.0 se fijó en 32, o más de 63 000 € en junio de 2021. 

El primer Block Ethereum 2.0 se creó el 1 de diciembre de 2020 y se espera que se extienda gradualmente durante los próximos años. Este nuevo sistema convierte a Ethereum en una moneda digital con un suministro más limitado y un sistema de procesamiento más eficiente. Así, algunos ven en Ethereum 2.0 un gran potencial, que podría llevar a superar a Bitcoin.

Ethereum 3.0: The Merge y Shanghai, las dos grandes actualizaciones

En septiembre de 2022, la tecnología blockchain en la que se basa el protocolo Ethereum recibió una importante actualización. Llamada "the merge", esta evolución del protocolo ha hecho evolucionar la red Ethereum desde un sistema de validación de transacciones por prueba de trabajo (proof of work, o PoW), tipo "mining" (como es el caso del bitcoin) a un sistema que utiliza prueba de participación (PoS).

Hoy, la red Ethereum, por lo tanto, ya no usa complejos rompecabezas matemáticos para validar bloques, sino que pide a los usuarios más involucrados en la red que voten por la validación de las transacciones. Este es un cambio importante que reduce significativamente el consumo de energía utilizado para operar una cadena de bloques, uno de los puntos señalados con frecuencia.

En abril de 2023, la red Ethereum experimentó otra actualización importante, llamada Shanghai, cuyas 3 conclusiones son:

• La finalización de la implementación total del sistema de prueba de participación para la validación de transacciones (bloques);
• Mejoras técnicas para optimizar el procesamiento de transacciones;
• Una actualización para aumentar la liquidez de las criptomonedas activas.

Aunque algunos inversores pueden hacer predicciones pesimistas sobre los precios de Ethereum después de esta última actualización, el avance tecnológico debería ser beneficioso para los usuarios y desarrolladores, lo que debería tener repercusiones positivas a largo plazo.

¿Cuál es la perspectiva del precio de Ethereum en 2023?

Ethereum generalmente ha tenido un desempeño inferior en este período correctivo en comparación con Bitcoin. Sin embargo, ETH tiene una característica interesante que hace que ETH supere a Bitcoin en tiempos de recuperación. Desde finales de 2020, por ejemplo, Ethereum se ha beneficiado de un poderoso fenómeno de recuperación de Bitcoin. 

Ethereum es un poco como la plata con el oro físico (es más volátil que el activo de referencia y se beneficia de mayores efectos al alza o a la baja). Por lo tanto, a corto plazo, Ethereum sigue superando a Bitcoin a principios de 2021. La continuación de este rendimiento superior podría acelerarse si se intensifica ligeramente en los próximos meses en vista de los indicadores.

Además, a más largo plazo, el rendimiento anual medio de ETH también sigue siendo más atractivo que el de Bitcoin. Ethereum es un pilar de varios cientos de empresas que han desarrollado proyectos basados en Blockchain o, más generalmente, en criptomonedas. Mientras crezca el número de usuarios globales, este efecto de recuperación de Ethereum en Bitcoin podría intensificarse.

La fuerte reducción en el diferencial ETH-BTC puede explicarse en gran medida por la confianza de los inversores en Ethereum. Ethereum está más cerca de la difusión de la tecnología Blockchain que Bitcoin. Entonces, a largo plazo, mientras la cantidad de usuarios de criptomonedas no deje de aumentar, la tendencia fundamental debería seguir siendo buena. Además, el posicionamiento de los institucionales debería evitar un desplome notable del precio.

¿Cuándo deberías invertir en Ethereum?

En general, las criptomonedas siguen la misma tendencia. Por lo tanto, existe una correlación con ciertos fundamentos. De hecho, las criptomonedas no carecen de correlaciones fundamentales. Aparece una correlación significativa con el ciclo económico.

Por lo tanto, es interesante posicionarse después de cada pico de estrés financiero (VIX). Mientras las criptomonedas sigan siendo especulativas, este enlace, también válido para ETH, debería continuar. La importancia de los ciclos monetarios, por lo tanto, también es palpable. 

También podemos referirnos a la liquidez disponible en los mercados (balance de bancos centrales, etc.), para anticipar picos de volatilidad y tendencias fundamentales. De hecho, con la fuerte intervención de los bancos centrales, vemos que el rendimiento de los índices bursátiles y la volatilidad están determinados casi en su totalidad por la liquidez disponible. Por tanto, un indicador de liquidez puede ser actualmente el balance de los bancos centrales.

Además, las criptomonedas reaccionan de manera diferente al oro físico. Básicamente, no es justo hacer una comparación entre Ethereum y el oro. El oro es un activo ya insertado en el panorama financiero y no tiene función de cambio. Por su parte, Ethereum se está integrando al panorama financiero y tiene una función de intercambio. Por lo tanto, a largo plazo, mientras aumente el número de usuarios de criptomonedas, la tendencia fundamental debería seguir siendo buena. Evidentemente, la progresión de las criptos provoca una atracción de inversores institucionales, lo que amplifica el fenómeno.

La función de intercambio de las criptomonedas no es un factor despreciable. Una gran cantidad de personas comercian con criptomonedas. A diferencia de tu cuenta bancaria convencional, las criptomonedas recibidas a menudo no se intercambian. Este fenómeno de capitalización a través del intercambio provoca inevitablemente que los precios y los volúmenes aumenten con el tiempo. Este es el corazón del éxito de las criptomonedas. 

ETH ¿Qué estrategia de inversión se debe adoptar?

Como hemos visto, las criptomonedas siguen siendo activos (muy) volátiles. Ethereum, en particular, es más sensible que Bitcoin a las variaciones fundamentales. Por lo tanto, la participación de tu cartera en Ethereum idealmente debe permanecer baja, especialmente en períodos de estrés financiero (falta de liquidez, tensiones bancarias, etc.).

Además, Ethereum puede considerarse como el "índice bursátil" de la criptoindustria. Muchos tokens corporativos se basan en ETH. Cuanto más crezca el sector de las finanzas descentralizadas y las plataformas de inversión, más se favorecerá a ETH. ETH permite la diversificación implícita, lo que también justifica posiblemente una mayor exposición a ETH que a otras criptomonedas con menor capitalización.

¿Cómo invertir en Ethereum?

Hay varias posibilidades para comprar Ethereum directa o indirectamente. Primero, muchos corredores de bolsa ofrecen la opción de cambiar a derivados. Este es el caso de corredores como eToro, IG, XTB, etc. Ten en cuenta que los derivados te permiten operar con monedas virtuales a corto plazo y requieren un conocimiento profundo de los mercados financieros.

Los ETP (productos de índice que cotizan cerca de los ETF) en Bitcoin y Ethereum ahora también están disponibles en la Bolsa de Valores. Luego están los corredores de criptomonedas especializados como Binance y Coinbase. Esta es generalmente la forma preferida de invertir en criptomonedas a mediano y largo plazo. 

Estas plataformas te permiten comprar o vender una amplia gama de criptomonedas, incluido Ethereum. Las tarifas de transacción son bastante variables. También se debe tener en cuenta que algunas plataformas aplican tarifas de salida de capital.